Der folgende Chart zeigt die Differenzen zwischen den Kursdifferenzen
[PM->AM+1] - [AM->PM] im Zeitraum 1.Quartal 2000 bis 1. Quartal
2016
aufsummiert über je 1 Quartal (=3 Monate) und normalisiert mit dem AM
Kurs am
Quartalsende.

Die Differenzen wurden dann umgerechnet auf Werte pro Handelstag.
Dabei wurden pro Quartal 64 Handelstage angenommen. (3x30x5/7=64,286).

Von den 65 Quartalen liegen 51 im Plus und 14 im Minus.

Hallo HansMuc,

ja, so schön kann Statistik sein, danach war Schicht im Schacht auf der anderen Seite. " />

Aber nicht nur dafür danke, sondern besonders für diesen Link:

http://tocqueville.com/sites/default/files/Gold_CAC_asfiled.pdf

Das ist ein wahres Schatzkästchen.

Ich bin noch am Anfang des Durcharbeitens. Für uns beide sind die dortigen Aussagen ja nicht überraschend, aber dann doch mal das, was auf keinen Fall herauskommen darf, zu lesen z. B.:

There is no justifiable reason for Defendants’
quotes around the PM Fixing to be persistently lower from those of other market participants for
over a decade, if not for their collusive behavior to manipulate spot prices downwards on a sustained basis.

Es gibt keinen anderen sinnvollen Grund für die Beklagten
bei der Preisstellung im Umfeld des PM-Fixings, anhaltend niedriger zu sein als andere Marktteilnehmer für mehr als ein Jahrzehnt, außer den, für ihre abgesprochenen Handlungsweisen die Spotpreise nachhaltig nach unten zu manipulieren.

nachhaltig, hört, hört. HansMuc, ich könnte dich küssen" />

Das mit "Umfeld des Fixings", vorher, während und danach gemeint ist, fällt dann noch so nebenbei ab.

Da merkt man dann wieder, dass es sich doch lohnt, auch gegen größte, bornierte Widerstände, dem gesunden Menschenverstand zum Durchbruch zu verhelfen.

In dem Sinne, weiter so und

LG

siggi