Dow Jones: ACHTUNG

Dieser Chart sieht für mich aus folgenden Gründen gefährlich aus:

1. Der Dow hat - Trump sei Dank - den Trendkanal der Aufwärtsbewegung seit 1932 nach oben verlassen. Die letzten Male (2000, 2008) ist der Index jedesmal tiefer in den Trendkanal hineingefallen (2008 tiefer als 2000). Dieses Mal wird er vmtl. in einer ABC Korrektur an die untere Kante des Kanals fallen (Ziel: ca. 8400 Punkte).

2. Aktuell wurde ganz knapp die 1.618er Extension der vorgeschalteten Abwärtsbewegung (die C der 4) durchstoßen. Das heisst natürlich nicht, dass morgen alles zusammenbricht. Allerdings stehen ein paar hundert Punkten auf der Oberseite ca. 8000 Punkte auf der Unterseite gegenüber (Welle A mit Ziel ~11.200).

3. Der HUI-Index ist Anfang diesen Jahres stark nach oben ausgebrochen. Die letzten beiden Male war das 2001 und 2008 der Fall und der Ausbruch des HUI hat als trading Chance Long HUI / Short DOW für ca. 2 Jahre signalisiert.

4. Die Position der Kondratieff-Welle (seit fast 17 Jahren läuft der Winter) signalisiert einen großen Einbruch bei den Aktienindices. Die Debt/GDP Ratio ist weltweit auf absurd hohem Niveau und den Zentralbanken geht die Munition aus. Das macht ein erzwungenes, ungeplantes deleveraging mit den damit verbundenen Bärenmärkten bei Aktien und Anleihen sehr wahrscheinlich.

5. Der Anleihemarkt könnte - wie auch die Aufwärtsbewegung des HUI - den kommenden Bärenmarkt der Aktien signalisieren: 1928 wurde das Zinstief des Dow Jones 40 Bond Average Index erreicht, ab dann stiegen die Zinsen. Die Aktienbörsen stiegen noch einige Monate weiter und für mich sind die Parallelen zur heutigen Zeit unübersehbar: Auch damals wurden von den Mainstream Analysten die steigenden Zinsen als Signal für eine kommende Inflation und Aufschwung interpretiert, weshalb zunächst die Anleihekurse fielen und die Aktienkurse stiegen. Stattdessen folgte die Great Depression.

Der Chart sowie die o.g. Punkte bestärken mich in der Annahme, dass der Dow Jones u.a. wichtige Indices innerhalb der nächsten 3-6 Monate eine deutliche Korrektur nach Unten vollziehen werden. Mein Kursziel beim Dow Jones sind 11.200 Punkte für die erste Welle A (siehe Chart)

Hallo, @SKS,

Danke für Deine Gedanken, denen ich aus charttechnischer Sicht gut folgen kann, zumal ein Mustervergleich auf Monatsbasis m. E. ein weiteres Warnzeichen durch den überlangen Körper der "Novemberkerze" an dieser Stelle (Trend seit ca. 14 Monaten intakt) liefert.

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Gut, der letzte Novemberhandelstag liegt noch vor uns und es ist durchaus möglich, dass es sich im Folgenden um eine "erholsame" Korrektur handeln könnte (Zinsentscheidung steht an, und obwohl jeder bereits nach seiner Annahme kurzfristig handelt, wird man doch wohl auf dem falschen Fuß erwischt werden).

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Allerdings habe ich eine Frage zum Chart mit der EW-Zählung, da ich Mangels eignem Zahlenmaterials die Impulswellenzählung der Unterwelle für die Zeit 1980 bis 2000 nicht auf Regelrichtigkeit verifizieren kann, denn mir scheint die Welle (3) zwischen den Jahren 1988 bis 1994 kürzer zu sein als die Welle (1) und (3) für den gleichen Wellengrad. Somit scheint die Welle (3) die kürzeste Welle im Vergleich zu den zugehörigen Wellen (1) bzw. (5) zu sein, egal ob logarithmische oder lineare Skalierung.

Somit könnte auch die "überschießende B", die ein starkes Signal für den Aufwärtsschub ist, auch die (5) sein, und die derzeitige Aufwärtsbewegung muss noch ein wenig mehr "übertreiben", wobei eine 10%ige Korrektur wellen- und charttechnisch auf Monatsbasis ein Umdenken nicht unbedingt erfordert.

Gruß,
Uwe

Hallo, @SKS,

Hi Uwe,

Allerdings habe ich eine Frage zum Chart mit der EW-Zählung, da ich
Mangels eignem Zahlenmaterials die Impulswellenzählung der Unterwelle für
die Zeit 1980 bis 2000 nicht auf Regelrichtigkeit verifizieren kann, denn
mir scheint die Welle (3) zwischen den Jahren 1988 bis 1994 kürzer zu sein
als die Welle (1) und (3) für den gleichen Wellengrad. Somit scheint die
Welle (3) die kürzeste Welle im Vergleich zu den zugehörigen Wellen (1)
bzw. (5) zu sein, egal ob logarithmische oder lineare Skalierung.

Dabei handelt es sich um die 3 von der 1-2 von 1974-1980, tradingview macht das Labeln der Unterwellen und Impulse leider schwer, weil alles gleich aussieht.

Tradingview ist übrigens kostenlos und hat diese langfristigen Charts dabei, prüfe es doch einfach selbst nach.

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Frage zum Chart mit der EW-Zählung

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