Hallo zusammen,

nachdem ich vor ca. 3 Jahren auf Crypto-Währungen wie Bitcoin aufmerksam geworden bin, habe ich am Anfang versucht, mit bekannten Tradingstrategien die digitalen Währungen zu handeln, was Aufgrund der teilweise enormen Schwankungen aber nicht immer mit einem Gewinn endete.

Eher durch Zufall bin ich 2014 auf das Crowdfunding (ICO) von Ethereum gestoßen, welches sich bis heute zur zweitgrößten Cryptowährung hinter Bitcoin entwickelte. Parallel zu Ethereums Aufstieg wuchs auch die Angst, den Aufstieg von anderen Cryptotechnologien zu verpassen. Da ich In der Zwischenzeit ein Anhänger der passiven Anlagestrategie „Permanent Portfolio“ von Harry Brown geworden bin, habe ich einen passiven Investitionsansatz entwickelt, den ich im Folgenden beschreiben und zur Diskussion stellen will.

Thesen zu Cryptowährungen

Im Laufe der Zeit kam ich zu folgenden grundsätzlichen Überzeugungen

- Es ist Stand heute nicht möglich vorherzusagen, welche Cryptowährungen sich auf lange Sicht durchsetzen werden. Nochmal zur Erinnerung, es ist erst 5 Monate her, als Ethereum kometenhaft aufstieg, und als potentieller Bitcoin-Killer gehandelt wurde. Und dann kam plötzlich der Hack des „TheDAO“, der nun letzte Woche im Fork von Ethereum gegipfelt hat, und jetzt haben wir zwei parallele Ethereum-Blockchains. Diese externen Ereignisse sind nicht vorhersehbar.

- Man konnte über die Jahre auch beobachten, dass jede neue Cryptotechnologie mit einer relativ „kleinen“ Marktkapitalisierung startet. Beispielsweise startete STEEM im April mit einer Marktkapitalisierung von 3 Millionen Dollar, die sich inzwischen verhundertfacht hat. Bei Ethereum war es ähnlich, das Crowdfunding brachte ca. 18 Millionen Dollar ein, und inzwischen haben beide Ethereum-Blockchains zusammen eine Marktkapitalisierung von 1,2 Milliarden Dollar.

- Drittens bin ich überzeugt, daß langfristig nur wenige Coins überleben bzw. massiv im Wert steigen werden

Schlußfolgerungen

Basierend auf meinen eben formulierten Überzeugungen habe ich folgende Schlußfolgerungen für mich gezogen:

- Die Zukunft ist nicht vorhersehbar, also muß ich in allen großen Coins investiert sein.

- Da meine finanziellen Mittel begrenzt sind, fokusiere ich mich nur auf Cryptowährungen mit einer Marktkapitalisierung größer als 10 Millionen USD. Dabei vertraue ich auch der geballten Intelligenz der Cryptoszene, daß sie betrügerische Projekte oder Schrotttechnologie erst gar nicht so weit nach oben kommen lassen.

- Da ich davon ausgehe, daß langfristig fast alle Blockchains absterben werden, brauche ich eine Strategie für einen stufenweisen Ausstieg. Auf die Idee hat mich unser Hasso gebracht, als er ein Jahr lang öffentlich die Verbund-Aktie gehandelt hat. Die Strategie soll sowohl den unwahrscheinlichen Fall abdecken, daß sich eine Coin mal zur neuen alternativen Weltwährung mit einer Marktkapitalisierung über einer Billionen Dollar durchsetzt, aber da fast alle Coins nicht so weit kommen werden, auch vorher schon Gewinne vom Tisch nehmen.

Der Einstieg

Sobald eine Cryptowährung eine Marktkapitalisierung von 10 Millionen Dollar erreicht, kauft das System für 1000 USD ein zehntausendstel aller Coins. Im Falle von ICOs, welche über 10 Millionen USD gehen, kauft man sich dann auch anteilsmäßig ein, solange man es sich leisten kann und es für sinnvoll gehalten wird.

Der Ausstieg

Für Verkäufe sieht das System 10 Stufen vor, wo jeweils 10% der Coins verkauft werden, die beim Einstieg erworben wurden. Die letzte Verkaufsstufe ist auf eine Marktkapitalisierung von einer Billion Dollar gesetzt. Die Verkäufe dazwischen sind nicht linear, sondern exponentiell gestaffelt (jede Stufe ist das 3,162fache ihrer Vorgängerin (3,162 = Wurzel aus 10)). Die folgende Grafik zeigt die Verkaufsstufen auf der Skala an der linken Seite.

Sobald eine Stufe erreicht wird, verkauft das System 10% der Coins. Da die Coins unterschiedlich stark inflationieren, wird bei Coins mit hoher Inflation in der Regel weniger als 10% verkauft, um die auf der rechten Seite dargestellten Anteile am Gesamtangebot der Coin zu halten. Zum Beispiel hat STEEM aktuell eine Marktkapitalisierung von rund 300 Millionen Dollar, somit würde das System aktuell eine Investition in 8 Hundertaussendstel aller STEEM anstreben.

In der Mitte der Charts sind die größten Cryptowährungen entsprechend ihrer Marktkapitalisierung platziert. Die rote Linie ist die Investitionsbarriere, solange eine Coin darunter steckt, investiert das System nicht darin.

Optimierungen

Falls eine Coin stark fällt, erfolgen Rückkäufe. Falls beispielsweise STEEM unter 100 Millionen USD fällt, dann würde das System versuchen, auf 8/100.000 des STEEM-Angebots aufzustocken. Denn aktuell hält das SYSTEM nur 7/100.000, da STEEM bereits über 316 Millionen USD war und dort ein Verkaufssignal generiert wurde. Falls die Coin nur um eine Verkaufsmarke ossziliert, handelt das System nicht. Das System wird erst aktiv, wenn eine benachbarte Verkaufsstufe erreicht wird. Ist es die darunterliegende, so wird gekauft, ist es dagegen die darüberliegende, dann wird dort verkauft. Die folgende Grafit verdeutlicht das nochmal anhand von STEEM:

STEEM startet mit einer Marktkapitalisierung von 3 Millionen USD. Als STEEM über 10 Millionen USD stieg, hat das System ein Kaufsignal generiert. Es folgten 3 Verkaufssignale, als STEEM 31-, 100- sowie 316 Millionen USD Marktkapitalisierung erreichte. Aktuell ist Steem unter 300 Millionen USD, und da wir bisher 3 Verkaufssignale gesehen haben, strebt das System aktuell einen Anteil von 7/100.000 an. Falls STEEM jetzt auf eine Milliarde Dollar steigen würde, löst das System dort das vierte Verkaufssignal aus. Falls im Gegenzug zuerst die 100 Millionen Dollar Marke unterschritten wird, findet dort der erste Nachkauf statt, wobei das System dort 8/100.000 des STEEM-Angebots anstreben würde.

Anpassung der Strategie an Coins mit starker Inflation

Da STEEM eine sehr hohe Inflation aufweist, sind hier ein paar Anpassungen notwendig,
welche ich im Detail hier auf STEEMIT bespreche. #UpvotesWelcome

Vor- und Nachteile
Die Schwäche des Systems wird deutlich, falls eine Cryptowährung über 10 Millionen USD gepumpt wird und danach die Marktkapitalisierung in sich zusammenfällt. In dem Fall kauft sich das System ein, und hält die Token bis in alle Ewigkeit. Dieses Risiko ist aber verschmerzbar, da das System auf der anderen Seite garantiert, in jedem Fall frühzeitig genug bei der Zukunftstechnologie investiert zu sein, die sich unter Umständen mal durchsetzt.

Die Strategie ist auch sehr zeitsparend. In der Regel genügt ein kurzer Blick auf http://coinmarketcap.com pro Tag, um zu sehen, ob für das System Handlungsbedarf besteht oder nicht.

Soweit meine Gedanken, eine Diskussion ist sehr willkommen.

Grüße,
S.

Disclaimer

Der Autor ist im Moment in Bitcoin, Ethereum, Ethereum Classic, Steem, MaidSafeCoin, BitShares, Factom, Stellar, Monero, NewEconomicMovement, Emercoin, Storjcoin X, Radium, Lisk, Qora, Synereo, Counterparty, Waves, Next und Siacoin investiert.

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Keine Anlageempfehlung!
Keine Anlageberatung!
Keine Gewähr!
Umsetzung auf eigene Gefahr!

- kein Text -

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Für mich als Laie ist diese Strategie (und die hoffentlich lebhafte Duskussion darüber) eine sehr große Hilfe bei meinen Investitionen in Kryptowährungen.
mfg

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Der wahre Feind eines Mannes ist Zweifel.

Hallo Onkel S.

Meiner Meinung nach sind aktuell im Cryptomarkt zu 25% Developper, zu 25% andere Nerds und zu 50% Investoren, die jedoch den Developpern und Nerds hinterherlaufen. Es gibt nun 3 Möglichkeiten, wass passieren wird:

Möglichkeit 1: Gar nichts geht Mainstream

Möglichkeit 2: Eine oder mehrere Anwendungen der Crypto 2.0/3.0/x.0 -Projekte gehen Mainstream; dann werden deine Ethers, Waves, Maidsafes, Synereros, Ripples usw. wertvoll, zumindest eines davon.

Möglichkeit 3: Es kommt im Zuge der niedrigeren Inflation bei Bitcoin und der kriselnden FIAT-Währungen zu einer Neuauflage der Blase von 2013. Die ganzen Crypto 2.0/3.0 Apologeten werden dann im Nachhinein alles nur nützliche Idioten gewesen sein, weil sie ja fast alle auch ein paar Bitcoins gekauft haben und dadurch den Bitcoin-Kurs zwischen den Blasen einigermaßen über Wasser gehalten haben.
Wenn die Blase weniger steil ansteigt und abfällt als 2013 könnte man dann sogar sagen "Bitcoin goes Mainstream". Die Geldfunktion von Bitcoin ist dann doch die Killer-App. In dem Fall werden eher Litecoin und Dogecoin profitieren als die Anwendungscoins, denn die sind Mainstream-Usern zu kompliziert.

Ich tippe auf Möglichkeit 1 oder 3.

Mein aktuelles Portfolio:
Bitcoin
Litecoin
Dogecoin
Peercoin
Novacoin
Decred
Nxt/Ardor
Waves
Ratecoin (XRA)
Blakecoin (BLC)
Primecoin
(Clams)
(Bottlecaps)
(Hobonickels)

Die drei eingeklammerten sind Schrott, weil sich das Proof-of-Stake im Peercoin-Design nicht mit kurzen Blockzeiten verträgt. Es braucht dann zu viel Arbeitsspeicher. Um die drei Coins abzustossen, warte ich allerdings auf einen Pump. Verluste realisiere ich nie, da ich Coins ohnehin nur kaufe, wenn sie gerade nicht gehyped sind. Wenn dann kein Pump mehr kommt, schreibe ich die Investments komplett ab.

Gruß,

Ötzi

Mit Bitcoin und Co ("Teufelszeug" ) hab ich mich bisher nicht befasst. Werde mir deine Ausführungen am Wochenende in Ruhe ansehen.

Deine Strategie klingt logisch. Und auch die Bildung des "Baskets". Allerdings verkauft man ja normalerweise die schlecht laufenden Assets und lässt Gewinne laufen. Warum gehst Du hier genau den umgekehrten Weg?

Sicherlich habe ich zu den ein oder anderen Anbietern / Verfahren noch eine Frage, die ich dann später stelle, ok?

Lieben Gruß

Herzog Waydelich

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Den Sozialismus in seinem Lauf, hält weder Bulle noch Bär auf

Ich tippe auf Möglichkeit 2: mehrere Anwendungen gehen Mainstream. Die Blockchain ist momentan DER Hype in der IT.
Unabhängig davon gehen große Teile des Internet unreguliert zwangsläufig in Richtung P2P + Verschlüsselung weil sich niemand gern abschalten oder enteignen lässt.

Ein Coin, der nichts bietet außer einer Zahlungsfunktion, geht langfristig unter. Mit bieten meine ich Logik (Ethereum), Aufmerksamkeit (Synereo) oder Ähnliches. Also nicht nur das hin- und herschieben von abstrakten Anteilen. Das ist ein Abfallprodukt. Wenn man ein Asset, dessen Anteile breit gestreut sind, jederzeit kleinteiligst handeln kann: Wofür braucht es dann noch separates Geld? Wenn, braucht es mehr oder weniger volatile Assets.
Hohe Transaktionsraten kombiniert mit Anonymität sind ein Argument, aber das muss an Bitcoin & Co auch erst noch dran gestrickt werden. Dann doch eher Dash, wobei sich das 51 %-Problem vielleicht nie lösen lässt.

Auch interessant: http://www.industrialdataspace.org/

Ich tippe auf Möglichkeit 2: mehrere Anwendungen gehen Mainstream. Die
Blockchain ist momentan DER Hype in der IT.

Du sagst es. Es ist ein Hype.
Milliarden Menschen weltweit denken täglich zig mal ans Geld. Wenn die in Crypto kommen, wollen sie Geld und nicht irgendwelche Kontrakte oder Steemit-Bonussysteme. Das Zuckerberg'sche Fratzenbuch nutzt man nur nebenher, wirklich wichtig ist nur das Geld auf dem Konto und im Geldbeutel.
Ob arm oder reich, die Leute wollen Geld sehen! Kohle! "Cent Franc manger Monsieur!" habe ich in Afrika zig mal gehört.

Die Grenze zwischen Crypto Coin und Crypto Asset ist fließend bzw. unsinnig.
Wenn ich die Wahl habe zwischen einem Coin/Asset, welches lediglich das primitive hin- und herschieben von Anteilen ermöglicht und einem Coin/Asset, mit dem man Rechenkapazität einer komplexen Blockchain kaufen kann oder 1 Mio Klicks, dann tendiere ich zu letzteren.
Ich will gar nicht ausschließen, dass auch ein Bitcoin, Litecoin etc. noch mal aufgebohrt wird, obgleich dies in Anbetracht der aktuellen Querelen zu minimalen Änderungen unwahrscheinlich ist.
Dass ein - um bildlich zu sprechen - altes Röhrenradio; zum Crypto-Goldstandard wird das glaube ich nicht. Bits haben nämlich keinen Antiquitätenwert.

Bitcoin Buy & Hold seit 2013, damit bisher im Schnitt auf Kostenbasis 360% Gewinn (ich habe weder Aktien noch andere Investments, die meinen Schnitt schmaelern).

Die Altcoin Zockerei ist mir zu muehsam und riskant (zumal man seine Funds irgendwelchen Exchanges anvertrauen muss), da beschaeftige ich mich lieber mit anderen Hobbies und habe meine Coins sicher im Cold-Wallet. Bitcoin ist zudem den anderen Cryptos um Jahre voraus, was die wirtschaftliche Etablierung angeht. An der Wall St wird bereits ein BTC-Fund gehandelt, demnaechst kommen auch zwei Bitcoin-ETFs in den Handel. Ethereum haette da auch Chancen sich an der Wall St zu etablieren, doch nach dem Hardfork-Debakel wird das wohl nichts mehr.

Noch was zu STEEM: Die Liquiditaet ist sehr gering, da nur STEEM gehandelt werden koennen, aber nicht STEEM Power, die nur sehr langsam ueber einen Zeitraum von 2 Jahren in STEEM gewandelt werden koennen. Alle neu erzeugten Coins sind erst mal STEEM Power. Die die nicht handelbaren Coins bei der Marktkapitalisierung einzurechnen, ist nicht vergleichbar mit anderen Cryptos.

--
Ein ueberragender Teil der Oekonomen, Politiker, Banker, Analysten und Journalisten ist einfach unfaehig, Bitcoin richtig zu verstehen, weil es so revolutionaer ist.
Info:
www.tinyurl.com/y97d87xk
www.tinyurl.com/yykr2zv2

Hallo gelbes Forum,

Monero überschritt heute erstmals die Marktkapitalisierung von 100 Millionen US-Dollar. Damit hat das System einen Teilverkauf ausgelöst.

Gruß,
S.

--
Keine Anlageempfehlung!
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Umsetzung auf eigene Gefahr!

Ist meines Erachtens nach wie vor der aussichtsreichste Hedge gegen die immer noch laufende Blockstream/Core Attacke gegen Bitcoin; deswegen auch die Verzehnfachung des Preises innert kurzer Zeit.

Grüsse, Zara

Hallo Zara,

Ist meines Erachtens nach wie vor der aussichtsreichste Hedge gegen die
immer noch laufende Blockstream/Core Attacke gegen Bitcoin; deswegen auch
die Verzehnfachung des Preises innert kurzer Zeit.

Ursache soll ja auch sein, daß Monero jetzt auch im Darknet auf einigen Seiten akzeptiert wird.

Ich schrieb übrigens vom TEIL-verkauf, entsprechend den Regel des vorgestellten Systems in Höhe ca. 7% der Monero, die das System hielt.

Von Coin-Picking halte ich nichts mehr, da kann man schnell mal aufs falsche Pferd setzen. " />

Grüsse, Zara

Grüße zurück,
S.

--
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Ist meines Erachtens nach wie vor der aussichtsreichste Hedge gegen die
immer noch laufende Blockstream/Core Attacke gegen Bitcoin; deswegen

auch

die Verzehnfachung des Preises innert kurzer Zeit.

Ursache soll ja auch sein, daß Monero jetzt auch im Darknet auf einigen
Seiten akzeptiert wird.

Ich schrieb übrigens vom TEIL-verkauf, entsprechend den Regel des
vorgestellten Systems in Höhe ca. 7% der Monero, die das System hielt.

Bei Monero würde ich eine Ausnahme machen. Deine Strategie finde ich alles in allem aber sehr gut.

Von Coin-Picking halte ich nichts mehr, da kann man schnell mal aufs
falsche Pferd setzen. " />

Monero wäre für mich immer die einzige Alternative zu Bitcoin gewesen.
Aber ich habe nach wie vor nur Bitcoins. In ca. 2 Monaten wird es aller Voraussicht nach einen Spinoff geben.

Grüsse, Zara

Hallo Zara,

Aber ich habe nach wie vor nur Bitcoins. In ca. 2 Monaten wird es aller
Voraussicht nach einen Spinoff geben.

das ist interessant. Ich bekomme ja auch nicht alles mit, kannst Du bitte mal einen Link dazu posten?

Grüsse, Zara

Danke & Grüße,
S.

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Hallo Zara,

Aber ich habe nach wie vor nur Bitcoins. In ca. 2 Monaten wird es aller
Voraussicht nach einen Spinoff geben.

das ist interessant. Ich bekomme ja auch nicht alles mit, kannst Du bitte
mal einen Link dazu posten?

Hallo OnkelS,

Gerne:

Who is behind this project? We are a group of Bitcoin developers, users, and supporters who are frustrated by the lack of scaling and governance solutions proposed by the status quo. While many of us choose to remain anonymous and pseudonymous for fear of attack in what remains a politically loaded space, we will strive to make as much information on the development of our fork public as possible. We welcome any with time or skills to spare to join the project using the links below.

Why now? After years of stalling on the scaling issue (with solutions demanded as early as 2012), we believe the time has come to abandon ultraconservatism and move towards progress and open experimentation. With many popular Bitcoin businesses expressing concerns or pivoting out of the space, we see an existential crisis looming for Bitcoin if scaling is not improved soon. The active engagement of the community in forks as a freedom-preserving upgrade mechanism is long overdue.

http://bitcoinforks.org/
https://www.reddit.com/r/btcfork/
https://btcforks.signup.team/
https://github.com/BTCfork
https://twitter.com/btcfork
https://btcfork.consider.it/

Grüsse, Zara

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* #PopcornLong
* Let's Chart
* "You can ignore reality, but you can't ignore the consequences of ignoring reality." Ayn Rand

Ahoi Broesler,

ja, Factom schaut gut aus, aber seitdem 3 Dutzend Coins über 10 Millionen MarketCap gegangen sind und jede Woche eine neue Game-Coin rauskommt, konzentriere ich mich nur noch auf die Top-8 Altcoins.

Beste Grüße,
S.

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Ist meines Erachtens nach wie vor der aussichtsreichste Hedge gegen die
immer noch laufende Blockstream/Core Attacke gegen Bitcoin; deswegen auch
die Verzehnfachung des Preises innert kurzer Zeit.

Grüsse, Zara

https://coinmarketcap.com/currencies/monero/
http://www.dasgelbeforum.net/search.php?search=monero&ao=and&u_name=zarathustra

http://coinmarketcap.com/currencies/factom/
http://www.dasgelbeforum.net/forum_entry.php?id=424196

Bei Monero tut sich tatsächlich etwas, nächste Preismarke wäre BTC/XMR=0.021 (momentan 0.016).

Ahoi'schen Kryptogruß

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