K+S Aktie (KSAG88) schwer abgestürzt. Jetzt ein Kauf?

Nachdem K+S gestern 25% verloren hat und seit Anfang Juli fast 40%, stellt sich die Frage, ob man jetzt einsteigen kann.
Was meinen die Profis?

Hallo CWA,

ich habe meine K+S vor einigen Wochen verkauft, mit kleinem Tradinggewinn.

Ohne die Übernahme halte ich das Kanada Projekt für nicht sehr werthaltig, da die Vermarktung relativ teuer wird. Darum ist der Kursrückgang gerechtfertigt.

Es wird nun auch von der Dividendenpolitik abhängen, ob und wo die Aktie einen Boden bildet.

Langfristig (2-4 Jahre) würde ich den Kurs als günstig einschätzen. Aber auf Sicht der kommenden 12 Monate erwarte ich eher keine starke Aufwärtsbewegung. Es muss sich erstmal alles wieder ordnen.

Die Gefahr, dass viele Anleger, die auf Übernahme spekuliert haben, jetzt nicht verkaufen können aber wollen, wird eine Kurserholung immer wieder bremsen.

Gruss
Piter

Moin Piter, hast Du einen Überblick was sich zur Zeit bei Belaruskali und Uralkali tut? Man hört und liest in der westlichen Presse kaum noch was dazu.

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Das einzige Recht des Sklaven ist das Recht auf Arbeit und das darf man ihm nicht nehmen.

Piter, was haelst Du von Uralkali? kwT

Hallo,

der Kalimarkt ist insgesamt sehr interessant. Die Chinesen brauchen immer mehr Dünger und die Überkapazitäten scheinen nicht ganz so stark zu sein wie befürchtet. Vor allem der Markteintritt von BHP Billiton wurde auf nach 2020 verschoben. Das sollte dem Markt Entspannung bieten.

Gleichwohl gibt es sehr viele unbearbeitete Projekte, die den Preis unten halten können. Die Möglichkeit eines stabilen Kalimarktes hängt darum stark von dem Willen der Beteiligten ab, sich nicht gegenseitig zu ruinieren.

Uralkali hat man dementsprechend schon etwas entschärft. Bei Belaruskali kenne ich mich zu wenig aus.

Rein von den Projekten, Förderkosten und der Vorkommensgrösse ist Uralkali der günstigste und aussichstreichste Kaliproduzent der Welt. Neue Vorkommen könnten dort sehr schnell aktiviert werden und die Investitionskosten sind, gerade jetzt wegen des Rubelrückgangs, mehr als die Hälfte günstiger als zum Beispiel in Kanada.

Das müsste sich eigentlich auch im Kurs bemerkbar machen. Die Aktie hat mindestens 100% Potenzial.

Das Problem momentan ist aber eine sehr schlechte Aktionärspolitik.

Die Insider bedienen sich zurzeit mit Bargeld-Offerten an der unterbewerteten Aktiva und planen sogar ein Delisting... Bleibt das Delisting aus und die Aktie mindestens an der Moskauer Börse notiert, dann sehe ich dort gute Gewinnchancen.

Mit den GDRs in New York wäre ich aber noch viel vorsichtiger. Im Zweifel kann man diese Anteile nicht mehr in Stammaktien umwandeln oder verkaufen.

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-09-25/uralkali-increases-buyback-to-2-26-bi...

http://www.nasdaq.com/article/jsc-uralkali-enterpro-announces-tender-offer-results-2015...

Vorausgegangen war dieser neuen Entwicklung, die Übertragung der Anteile von Kerimow an Prochorow.

https://de.wikipedia.org/wiki/Suleiman_Abusaidowitsch_Kerimow

In Russland sprach man seinerzeit davon, dass Kerimow ein Zögling von Medwedew war und bei Putin nicht wirklich beliebt war und darum demontiert wurde.

http://www.welt.de/wirtschaft/article127836339/Putin-demontiert-den-eigenmaechtigsten-R...

Warum die Chinesen jetzt offenbar am Tiefpunkt aussteigen kann ich leider auch nicht nachvollziehen. Hier die bisherige Aktionärsstruktur:

http://www.uralkali.com/investors/shareholder_inf/shareholder_str/

Wem das Eisen zu heiss ist, der kann sich auch mal PhosAgro anschauen. Das Unternehmen expandiert sehr stark und hat eine solide Aktionärsbasis. Doch die Aktie ist deutlich teurer als Uralkali: http://www.google.com/finance?q=MCX%3APHOR&ei=IZcTVqi8Lc3DU-ich_AF

Sonst gefällt mir, wegen der hohen Dividende, auch die Potash Corp of Saskatschewan sowie Compass in den USA.

Gruss
Piter

Danke für Deine Hinweise bzgl. Uralkali zum Delisting.

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/25aa70b6-d16a-11e4-98a4-00144feab7de.html#axzz3nm8P25rL

Belaruskali unterbietet den Marktpreis offenbar um 25 USD und liefern an die Chinesen für USD 315/to. Der Markt scheint hoch kompetitiv zu sein. Muss mir mal den Chart anschauen (Bodenbildung).

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Das einzige Recht des Sklaven ist das Recht auf Arbeit und das darf man ihm nicht nehmen.

Langfristig Ja, kurzfristig Nein

Belaruskali

Piter, was haelst Du von Uralkali? kwT

Uralkali vollkommen unterbewertet aber arbeitet am Delisting

Danke Piter, hier noch eine Meldung zu Belaruskali

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