Excel-Grafik (Antwort)

Rekke — Fri, 08 Apr 2016 14:45:21 +0000

Danke,

Gruß
stokk

//Kommentar noch: Um das Bild zu sehen, müsst ihr auf meinen Blog gehen.
Kann es hier nicht ohne Weiteres einfügen, auch wenn ich es gerne getan
hätte.

Die Excel-Grafik. Konnte es dann mit den IMG-Tages doch später einfügen. Also letzten Kommentar jetzt ignorieren.

Hi Rekke, welches Bild meinst Du? (Antwort)

stokk — Fri, 08 Apr 2016 14:39:46 +0000

Danke,

Gruß
stokk

//Kommentar noch: Um das Bild zu sehen, müsst ihr auf meinen Blog gehen. Kann es hier nicht ohne Weiteres einfügen, auch wenn ich es gerne getan hätte.

Danke auch (Antwort)

Rekke — Fri, 08 Apr 2016 13:48:32 +0000

Deine Grafik:

Danke für die Anregung!

Ahoi

Ich hab zu danken! Danke auch für deine Anregung!

Interessant (Antwort)

Broesler — Fri, 08 Apr 2016 13:41:54 +0000

Deine Grafik:

Danke für die Anregung!

Ahoi

Analyse Wirecard (DE0007472060) Update 1

Rekke — Fri, 08 Apr 2016 13:07:30 +0000

Hallo zusammen,

mit den endgültigen 2015er Zahlen bekommt ihr hier eine aktualisierte Analyse von mir zu Wirecard!

Im Folgenden findet ihr die Zahlenreihe mit den Unternehmensdaten sowie gewissen Unternehmens- und Kurskennzahlen:

Ein Kommentar zu den Zahlen:

Die Bilanzsumme ist gewaltig gewachsen um 50%. Dabei vor allem auch das Fremdkapital, sodass die EK-Quote nun bei knapp 44% liegt. Das ist immernoch zuviel. Ziel-Quote sollte 35% sein.

Der Umsatz ist sehr gut gewachsen. Hatte schon befürchtet es läuft auf 25% oder gar weniger heraus.

Beim EJA (Ergebnis je Aktie) hatten einige 1,25 EUR erwartet. Weiß auch nicht so recht, wie man auf diese hohe Zahl kommt, wären es doch +40% gewesen obwohl sonst alles nur um die +30% gewachsen ist.

Ausblick:

Ich bleibe beim Kursziel von 45 EUR zum Ende dieses Jahres! Wirecard ist meiner Einschätzung nach jetzt für einen Wachstumswert günstig.

Trotzdem ist das KUV und KBV beispielsweise sehr hoch, sodass hier immernoch das Wachstum von 30% impliziert ist. Bei Wirecard findet sich wenig Substanz mit viel Erwartung. Es bleibt ein Invest mit einem hohen Risiko.

Mit den endgültigen Zahlen konnte der Wachstumspfad eingehalten werden. Für Fantasie sorgt noch der VISA-Deal der etwa 130 Mio EUR an zusätzlichem EBITDA produzieren kann. Auch der erhöhte Ausblick von 290 Mio - 310 Mio EUR EBITDA sollte konservativ sein.